금리 인하 시 주식에는 변동성이 생길 수 있으며, 업종별로(테마별) 상승과 하락을 어느 정도 예상해 볼 수 있습니다.
본인이 보유하고 있는 종목이 금리 인하와 어떤 관련성이 있고, 내가 투자하려는 업종이 금리 인하와 어떤 관련성이 있는지 알아야 합니다.
금리 인하 시 주식 시장에 대한 영향
금리 인하가 주식 시장에 줄 수 있는 영향은 큽니다.
좋은 영향도 있지만 반대로 부정적인 측면도 있습니다.
긍정적인 영향
금리 인하가 이루어지면, 투자자들은 더 낮은 금리로 자금을 조달할 수 있게 됩니다.
더 많은 자금 조달은 기업의 이익이 증가할 수 있으며, 이익 증가는 주가 상승으로 이어질 수 있습니다.
금리가 낮아지면 소비자들의 경우 대출을 더 쉽게 받을 수 있게 되고 소비도 증가하게 됩니다.
대출 증가와 소비 증가는 기업의 매출 증가로 이어질 수 있고 매출 증가는 주가에 좋은 영향을 미칩니다.
기업은 낮은 금리로 자금을 조달해 새로운 투자가 가능해집니다.
기업의 투자는 장기적으로 기업 성장에도 좋은 영향을 줄 수 있고, 투자와 관련된 호재는 주가 상승으로 이어질 수 있습니다.
금리가 인하되면 주식 시장에 미치는 긍정적인 영향 예시는 위 3가지로 간추려 볼 수 있습니다.
부정적인 영향
금리 인하가 이루어지더라도 경기 침체가 계속된다면, 주식에는 부정적인 영향을 줄 수 있습니다.
경기 둔화는 기업 실적에 악영향을 미치게 되고 주가 하락으로 이어질 수 있습니다.
금리가 낮아지면 자산 가격이 상승해 자산 거품을 초래할 수 있습니다.
거품이 꺼질 때 주식 시장에 큰 충격을 줄 수 있습니다.
금리 인하로 주가가 상승한다고 무조건 따라서 매수하는 것보다는 주가가 상승할수록 투자하려는 기업의 재무 건전성 등을 분석하고 비교해 볼 필요가 있습니다.
금리 인하 시 주식 주가의 긍정적인 업종
금리가 인하할 경우 수혜를 받을 수 있는 업종은 기술주, 소비재, 부동산 업종이 있습니다.
1. 기술주
기술주는 컴퓨터, 소프트웨어, 인터넷 서비스 같은 분야의 회사들입니다.
금리가 낮아지면 이 회사들이 돈을 빌리기 쉬워지고, 이 돈으로 새 기술을 개발하거나 사업을 키울 수 있게 됩니다.
더 많은 돈을 투자할 수 있으니, 아무래도 더 좋은 제품을 만들 수 있고 마케팅을 강화할 수 있습니다.
예시 종목 : 삼성전자, 네이버(NAVER)
삼성전자는 연구개발 투자와 생산 확대에 긍정적인 영향을 미칠 수 있으며, 금리 인하로 소비자들이 더 많은 소비를 하게 되면, 삼성전자의 전자제품 판매가 증가할 가능성이 높습니다.
특히 스마트폰과 가전제품의 수요가 늘어날 수 있습니다.
삼성전자 주식 차트 밑 재무 분석
네이버(NAVER)는 광고 기반의 수익 모델을 가지고 있으며, 기업들이 광고에 더 많은 예산을 할당할 가능성이 높아져 네이버의 광고 수익이 증가할 수 있습니다.
소비자들은 금리 인하 시 더 많은 소비를 할 수 있고, 네이버 온라인 쇼핑과 콘텐츠 소비를 하기 때문에 네이버의 전체적인 매출 증가로 이어질 수 있습니다.
네이버(NAVER) 주식 차트 및 재무 분석
2. 소비재
소비재는 우리가 일상에서 사용하는 물건들로 음식, 의류, 가전제품 등을 만드는 회사들입니다.
금리가 낮아지게 되면 사람들이 돈을 더 쉽게 쓸 수 있습니다.
대출 이자가 낮아지면 사람들이 돈을 빌려서 더 많은 소비를 할 수 있고, 소비재 회사들은 매출이 늘어날 수 있습니다.
금금리가 낮아지면 경제가 좋아질 것이라는 믿음도 소비자의 신뢰도를 향상해 더 많은 소비를 불러올 수 있습니다.
소비재 회사들의 경우 낮은 금리를 이용해 생산 비용을 줄이고, 경쟁력 있는 가격으로 제품 판매를 할 수 있어 판매량도 증가시킬 수 있습니다.
예시 종목 : CJ제일제당, LF
CJ제일제당은 대표적인 식품 기업으로, 다양한 가공식품과 냉동식품을 생산하고 있습니다.
금리 인하로 인해 소비자들의 지출이 증가하게 된다면, CJ제일제당의 제품 수요도 증가할 가능성이 높습니다.
CJ제일제당 주식 차트 및 재무 분석
LF는 다양한 패션 브랜드를 운영하는 기업이며, 금리 인하로 인해 소비자들의 의류 구매가 증가할 수 있습니다.
이는 LF의 매출 증가에 좋은 영향을 줄 수 있는 최고의 조건입니다.
LF 주식 차트 및 재무 분석
3. 부동산
부동산은 집이나 건물 같은 부동산을 말합니다. 아무래도 금리가 낮아지면 집을 사기 쉬워집니다.
대출 이자가 낮아지면 사람들이 집을 사기 위해 돈을 빌리기 쉬워져서 주택 수요가 늘어나게 됩니다.
이로 인해 집값이 상승할 수 있습니다.
사람들이 안전한 투자처로 부동산을 선택하게 되면, 더 많은 돈이 부동산 시장으로 들어올 수 있습니다.
집을 사는 사람들이 많아지면 건설업체들도 더 많은 집을 지어야 하기 때문에, 건설 경기가 좋아질 수 있습니다.
예시 종목 : 현대건설, 삼성물산
현대건설은 시공능력평가에서 2위를 차지하고 있으며, 주요 사업으로는 토목, 건축, 플랜트 등이 있습니다.
부동산 시장의 활성화와 함께 현대건설의 수익성이 증가할 수 있으며, 금리 인하는 특히 대형 프로젝트 수주가 증가할 수 있도록 좋은 영향을 미칠 수 있습니다.
현대건설 주식 차트 및 재무 분석
삼성물산은 건설, 상사, 패션, 리조트 등 다양한 사업을 운영하는 대기업입니다.
특히 건설 부문에서 경험이 풍부하며, 고급 주택과 상업시설 건설에 강점을 가지고 있습니다.
삼성물산 주식 차트 및 재무 분석
금리 인하 시 주식 주가가 부정적인 업종
금리 인하 시 금융주나 보험주의 경우 피해를 입을 수 있는 업종입니다.
1. 금융주
금융주는 은행을 주로 얘기하고 있으며, 금리가 낮아질 경우 조금은 어려움을 겪을 수 있습니다.
은행은 대출과 예금의 금리 차이로 돈을 벌게 됩니다.
금리가 낮아지면 이 차이가 줄어들어 수익이 감소할 수 있습니다.
금리가 낮아지면 대출을 받는 사람들이 늘어날 수 있지만, 수익성은 떨어질 수 있습니다.
대출이 많아지게 되면 은행은 대출의 위험을 관리해야 하기 때문에 추가 비용이 발생할 수 있습니다.
예시 종목 : KB금융, JB금융지주
KB금융은 금리 인하 시 이자 수익이 감소하게 되어 실적에 부정적인 영향을 받을 수 있습니다.
대출 금리가 낮아지면 대출을 통해 발생하는 이자 수익이 줄어들게 되고, 경제 불확실성이 커지게 된다면 대출 수요가 감소할 수 있어 성장에 악영향을 미치게 됩니다.
투자자들이 수익성 감소를 우려해 주식을 매도할 경우 주가 하락 압력도 받을 수 있습니다.
KB금융 주식 차트 및 재무 분석
JB금융지주 역시 금리 인하로 인해 이자 수익이 줄어들고, 예금과 대출 금리 간의 마진이 축소될 수 있습니다.
기업과 개인의 상환 능력이 저하되면 대출 부실 위험이 증가할 수 있어 대손충당금이 늘어나 수익성에 좋지 않은 영향을 미치게 됩니다.
JB금융지주 주식 차트 및 재무 분석
2. 보험주
보험사는 사람들이 보험료를 내고, 사고 및 질병이 생겼을 때 보상해 주는 회사들로 저금리 환경에서는 피해를 입을 수 있습니다.
보험사는 고객의 보험료를 투자해서 수익을 내는 구조이지만, 금리가 낮아지면 투자로 벌 수 있는 돈이 줄어들게 됩니다.
수익이 줄어들면 보험사는 보험료를 올려야 하는 상황이 발생할 수 있고, 이러할 경우 고객이 이탈할 수 있습니다.
저금리에서는 장기 계약의 위험이 커져서 보험사가 손실을 볼 수 있습니다.
예시 종목 : 현대해상, 삼성생명
현대해상과 삼성생명 같은 보험주는 금리가 인하되면 채권과 같은 고정 수익 자산의 수익률이 낮아지기 때문에, 보험사의 투자 수익이 감소하게 됩니다.
금리가 낮아지면 장기 보험 상품의 매력이 줄어들 수 있습니다.
소비자들이 더 높은 수익을 기대할 수 있는 다른 투자 상품으로 눈을 돌릴 가능성이 높아지기 때문입니다.
금리 인하 시 주식 투자할 때 주의사항
금리 인하될 경우 3가지 업종이 긍정적이며, 2가지 업종이 부정적인 영향을 받을 수 있다고 설명해 드렸습니다.
다만, 긍정적인 영향을 받을 3가지 업종도 경제 상황에 따라 부정적인 영향을 받을 수 있습니다.
마찬가지로 부정적인 영향을 받는 2가지 업종도 운영 비용 감소, 소비자 수요 증가 등 긍정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
중요한 것은 해당 종목에 대해 얼마나 알고 있느냐이며, 금리 인하와 경제 상황 그리고 종목에 대한 사람들의 심리 상태도 주가에 영향을 미치게 됩니다.
결론적으로 이번 글을 통해서 금리가 인하될 경우 해당 업종에 이러한 영향을 받을 수 있구나를 알 수 있지만, 각 종목의 재무 건전성과 각 업종에 대한 시장 반응을 잘 참고해서 안정적인 투자를 해야 합니다.
